NAZIV KOLEGIJA: Financijsko modeliranje 2
|
CILJ KOLEGIJA: Objasniti matematiku fundamentalnog Black - Scholesovog modela, te određivanje cijena opcija unutar tog modela (Black - Scholesova formula). |
||
|
NASTAVNI SADRŽAJI: 1. Brownovo gibanje i Itov račun. Brownovo gibanje. Martingali s neprekidnim vremenom. Itov integral. Itova formula. Stohastičke diferencijalne jednadžbe 2. Black-Scholesov model. Opis modela. Promjena vjerojatnosti, reprezentacija martingala. Određivanje cijena i zaštita (hedging) europskih izvedenica. Američke opcije u Black - Scholesovom modelu. Parcijalne diferencijalne jednadžbe u Black - Scholesovom modelu. Obveznice, terminski ugovori (forwards) i futures. |
||
|
OBAVEZNA LITERATURA: 1. W. A. Baxter, A.Rennie, Financial Calculus, Cambridge University Press, 1996. 2. D. Lamberton, B. Lapeyre, Introduction to Stochastic Calculus Applied to Finance,Chapmann & Hall, 1996. |
||
|
DOPUNSKA LITERATURA: 1. N. H. Bingham, R. Kiesel, Risk - Neutral Valuation: Pricing and Hedging of Financial Derivatives, Springer Verlag, 1998. 2. M. Musiela, M. Rutkowski, Martingale Methods in Financial Modelling, Springer Verlag, 1997. 3. T. Bjork, Arbitrage Theory in Continuous Time, Oxford University Press, 1999. 4. J. Cvitanić, F. Zapatero, Introduction to the Economics and Mathematics of Financial Markets, MIT Press, 2004. 5. J. C. Hull, Options, Futures, and Other Derivative Securities, 5th edition, Prentice Hall, 2002. 6. I. Karatzas, S. Shreve, Brownian Motion and Stochastic Calculus, 2nd edition, Springer Verlag, 1991. 7. T. Mikosch, Elementary Stochastic Calculus -- With Finance in View, World Scientific Publishing Co, 1998. 8. B. Øksendal, Stochastic Differential Equations, 6th edition, Springer Verlag, 2003. |
||
|
ELEMENTI OCJENJIVANJA: Domaće zadaće - Domaće zadaće služe za vježbu za kolokvije, ali ne nose bodove i nisu obavezne. Kolokvij - Kolokvij se sastoji od pitanja iz teorije i zadataka iz prvog dijela gradiva te nosi 50 bodova. Bodovi ostvareni na kolokviju pridodaju se bodovima ostvarenima na ispitu isključivo u prvom terminu ljetnog ispitnog roka, koji pokriva drugi dio gradiva i nosi 50 bodova. Na ostalim ispitnim rokovima student mora polagati pisani ispit iz cijelog gradiva. Pisani ispit - Pisani ispit u prvom terminu ljetnog ispitnog roka sastoji od pitanja iz teorije i zadataka iz drugog dijela gradiva te vrijedi 50 bodova. Bodovima tog ispita pridodaju se bodovi ostvareni na kolokviju nakon prvog dijela gradiva. Ostali pisani ispiti sastoje se od pitanja iz teorije i zadataka iz cjelokupnog gradiva kolegija te vrijede 100 bodova. Konačna ocjena - Za polaganje kolegija potrebno je ostvariti najmanje 50 bodova na pisanom ispitu, odnosno 50 bodova iz kolokvija i pisanog ispita u prvom terminu ljetnog ispitnog roka. Ocjena se formira prema sljedećoj tablici: 50 - 59 bodova dovoljan (2) 60 - 74 boda dobar (3) 75 - 89 bodova vrlo dobar (4) 90 - 100 bodova izvrstan (5)
|